שאלות ותשובות

שאלות ותשובות - מסחר עצמאי

שאלות ותשובות - ניהול תיקים

מהו מסחר עצמאי?

מסחר עצמאי מוגדר כמסחר שמבצע משקיע בשוק ההון המחליט על דעת עצמו מתי ואיזה ניירות ערך (מניות, אגרות חוב, תעודות סל וכד')לקנות ו/או למכור.

סוחרים עצמאיים שכאלו מעבירים את הוראותיהם באמצעות מערכת מסחר אינטרנטית מכל מקום בארץ ובעולם ללא התערבות מצדנו ו/או באמצעות הוראות טלפוניות לחדר העסקאות של ורדן.

מה קורה אם אין לי אינטרנט ואני מוכרח לבצע פעולת קניה/מכירה?

ורדן מעמידה ללקוחותיה חדר עסקאות מאויש בכל שעות המסחר כך שבכל רגע נתון אתה יכול להתקשר למס' 9596* וע"י מתן מס' חשבון וקוד זיהוי אישי לדילר בחדר העסקאות תוכל להעביר פקודות קניה ו/או מכירה, ואנו נבצע אותם עבורך.

מה ההבדל בין מסחר עצמאי לניהול תיקים?

מסחר עצמאי מוגדר כמסחר שמבצע משקיע בשוק ההון המחליט על דעת עצמו מתי ואיזה ניירות ערך (מניות, אגרות חוב, תעודות סל וכד')לקנות ו/או למכור.

ורדן אינה רשאית לבצע כל פעולה בחשבון הלקוח ללא הוראה ישירה מהלקוח. לורדן אין כל שיקול דעת מה ומתי לבצע בחשבון הלקוח העצמאי.

 בניהול תיקים, הלקוח נותן בידי מנהל התיקים את שיקול הדעת מתי ואיזה ניירות ערך לקנות ולמכור והכול על פי מדיניות ההשקעות שנקבעה יחד עם הלקוח בהתאם לצרכיו ויחסו לסיכון / סיכוי.

מנהל התיקים מנהל את תיק ההשקעות של הלקוח בחשבון הבנק של הלקוח. הלקוח נותן למנהל התיקים ייפוי כוח לקנות ולמכור ניירות ערך בלבד, מלבד זאת מנהל התיקים לא יכול לבצע כל פעולה אחרת בחשבון הקשורה בחשבון הלקוח.

מנהל התיקים מתחייב לפעול בנאמנות והגינות במטרה למקסם את תיק ההשקעות של הלקוח ע"פ המדיניות שנקבעה בינו לבין הלקוח בהסכם הניהול.

מהם היתרונות של בית ההשקעות ורדן?

• שירות: ורדן שמה דגש, כחברה קטנה על מתן שירות אישי ושוטף לכל לקוח. בורדן לא תרגיש כאילו אתה עוד מס' במערכת גדולה ומסורבלת בה העובדים מתחלפים חדשות לבקרים, ההיפך הוא הנכון, בורדן תרגיש בהבדל העבודה עם בוטיק השקעות השם אותך במרכז עם צוות עובדים ותיק ומנוסה. ורדן, כבית השקעות קטן, מעניק ללקוחותיו יתרון בשוק במובן של גמישות, הסתגלות מהירה לשינויים בשוק ההון, מקצועיות מתמדת ועוד.
• אינטרנט: ורדן נותנת לך, הלקוח, לבחור מערכת מסחר אינטרנטית המחוברת ישירות לשרתי הבורסה ומותאמת לך, לצרכיך ולשווקים בהם אתה סוחר בשוק ההון על מנת שתוכל לסחור בשקט, במהירות, במקצועיות וללא דאגות מכל מקום בעולם.
• חדר עסקאות טלפוני: חדר העסקאות של ורדן מאויש כל שעות המסחר על ידי מספר רב של דילרים עם מענה טלפוני מיידי. כלקוח ורדן אתה מקבל טלפון ישיר לחדר העסקאות בלי צורך לעבור מספר תפריטים קוליים בהקלדת מספרי חשבון וסיסמאות.
• ציטוטים: קבלת ציטוטים בזמן אמת (online), בכל שעות המסחר באמצעות הטלפון על ידי חדר העסקאות של ורדן ו/או דרך מערכת המסחר של חבר הבורסה לרבות מדדים, מניות, אג"חים, אופציות ועוד.
• ריבית זכות: לקוחות ורדן מקבלים ריבית זכות על הכסף ששוכב בעו"ש בחשבונם אצל חבר הבורסה.
• עמלות: לקוחות ורדן משלמים אך ורק עבור פעולות קנייה ומכירה שבוצעו בחשבונם. העמלות הן מהנמוכות ביותר בשוק ההון הישראלי.

בורדן לא קיימות עמלות אי ביצוע או ביצוע חלקי, עמלות בגין שינוי לימיט, עמלות מינימום ואי אלו עמלות שונות ומשונות. "לא סחרת לא שילמת!"

ללא עלות חודשית: מלבד עמלות נמוכות, ללקוחות ורדן אין כל עלות חודשית בניהול / תפעול החשבון. לא קיימים דמי שמירת ניירות ערך רבעוניים, אין דמי טיפול חודשיים ולא עמלות שורה וכד'.

• מערכת FMR מקצועית: לסוחרים פעילים במניות ו/או באופציות, בעלי נפחי עבודה גדולים, תינתן האפשרות לעבוד מהבית באמצעות מערכת FMR מקצועית, מערכת המאפשרת לסחור ישירות מול הבורסה לניירות ערך במהירות והאמינות הגבוהה ביותר.

מערכת המסחר הסטנדרטית היא תוכנת ה - Order-Net. תוכנת האורדרנט קיימת בכל בתי ההשקעות בארץ והיא התוכנה הניתנת על ידם ללקוחות פרטיים. תוכנת האורדרנט מציעה ללקוח לסחור גם באופציות וגם במניות. במידה ורוצים לסחור בשניהם גם יחד בהיקפים גדולים, ניתן לקבל מערכת מתקדמת יותר שהיא פיתוח של תוכנת האורדרנט הראשונית.

האפשרויות הנפוצות בתוכנת האורדרנט הסטנדרטית:

• קבלת ציטוטים בזמן אמת ישירות משרתי הבורסה בת"א בכל ני"ע.
• קנייה ומכירה בלחיצת כפתור מספר הפקודות בשיטת הרצף.
• יכולת לבצע פעולות קנייה, מכירה וכתיבה של אופציות מעו"ף.
• עדכון בזמן אמת של רווח והפסד בגין פוזיציות פתוחות.
• יכולת להתחבר מכל מחשב ע"י ממשק מאובטח וידידותי למשתמש.
• אפשרות לשלוט על מספר חשבונות מסחר במקביל.
• ניתן לצפות במדדי השוק ובגרפים שיוצרת המערכת.
• פרטים ומצב חשבון בזמן אמת.

מהו המינימום ההכרחי לפתיחת חשבון?

המינימום לפתיחת חשבון למסחר בארץ הוא 5000 ₪. (בקבלת מערכת מסחר סטנדרטית).

המינימום לפתיחת חשבון למסחר בחו"ל הוא 2000$ (בקבלת מערכת מסחר "גלובל")

ניתן לשלב ולקבל את 2 המערכות על מנת לסחור גם בארץ וגם בחו"ל.

מהי מערכת הFMR? ומהם התנאים לקבלה?

תוכנת ה -  FMR היא תוכנת מסחר וביצוע בזמן אמת (online) בבורסה בתל אביב. תוכנת FMR נחשבת בקהילת שחקני המעוף והמוסדיים למערכת המקצועית והטובה ביותר למסחר בבורסה בתל אביב.

המערכת מתעדכנת בזמן אמת וההוראות מבוצעות ישירות לבורסה באמצעות Steamer.

ב - FMR ניתן לראות בכל רגע נתון את מצב הפוזיציה על פי מדדי הרגישויות של B&S, סטיות התקן של האופציות ומצב גרף פקיעה.

יתרונות המערכת:

• מערכת ביצוע מתקדמת
• מהירות הביצוע הגבוהה ביותר כיום בשוק.
• חיבור ישירות לבורסה.
• ממשק עבודה נוח ויציב.
• שילוב פוזיציות מתקדמות.
• חיבור ממשקים אוטומטיים.
• אפשרות לקניית מניות ואופציות באותו חשבון.

מערכת ה"Order-net" היא התוכנה הסטנדרטית מבית FMR הניתנת על ידי כל בתי ההשקעות ללקוחותיהם. בימים אלו נבנית תוכנה ניסיונית חדישה יותר בשם אורדרנט 2 וקבלתה מותנית בסכום הפקדה בסך 20000 ₪.

לעומת זאת, תוכנת ה - "FMR" היא תוכנה יעילה יותר, המעדכנת את השערים אוטומטית מס' פעמים בשנייה ומסונכרנת ישירות לבורסה. ניתן לסחור באמצעות תוכנת ה - FMR במניות, אג"חים, תעודות סל ואופציות גם יחד.

התנאים לקבל המערכת:

האם מערכת הFMR  אינטרנטית? האם ישנן עלויות התקנה?

המערכת הינה מערכת אינטרנטית ואין צורך בהתקנתה על המחשב.

הלקוח מקבל טוקן ייחודי של RSA בו הסיסמה משתנה מדי דקה. בעת הכניסה הראשונית מדי יום על הלקוח להזין את הסיסמה למערכת.

היכן הכסף שלי נמצא בעצם?

הכסף שלך יושב בחשבון נאמנות, באחד מהבנקים הגדולים, תחת חשבון של "כלל פיננסים" בית כלל ביטוח, חברה בת של אי.די.בי.

מהו חשבון נאמנות בבתי השקעות והאם החשבון בטוח כמו בבנק?

הנך מוזמן לקרוא את הכתבה הבאה שנכתבה על ידי הלל קורן, עו"ד בישראל.

המגמה, לפיה בעלי חשבונות ניירות ערך בבנקים מעבירים אותם לבתי השקעות, רק מתחזקת בישראל. השיקול המרכזי הוא, ככל הנראה, חסכון בעמלות המסחר. עם זאת, אדם המעביר את חשבונו מהבנק לבית השקעות עלול לעתים לשאול את עצמו שאלות כגון: "האם החשבון בבית השקעות בטוח כמו שהוא בטוח בבנק?" או "האם בית ההשקעות הוא מוסד פיננסי איתן ויציב כמו בנק"? על השאלה השנייה לא נשיב כעת. די שנזכיר את פרשת המעילה בבנק למסחר, אשר נחשפה בסוף אפריל  2002, על מנת להבין שגם בנק יכול, חלילה, להתמוטט וכי "לא לעולם חוסן".

באשר לשאלה הראשונה, אפשר לנשום ולהירגע. "חשבון נאמנות" אינו מוגדר בחוק הנאמנות במשפט הישראלי אך מסעיף מרכזי בו ניתן לחלץ כמה תובנות: נאמנות מוגדרת כ"זיקה לנכס שעל פיה חייב נאמן להחזיק או לפעול בו לטובת נהנה". לעניינינו, ה"נאמן" הוא בית ההשקעות בו נפתח החשבון, ה"נהנה" הוא אותו אדם אשר העביר את החשבון מהבנק לבית ההשקעות וה"נכס" הוא בעצם חשבון ניירות הערך. ניתן לראות, כי בית ההשקעות מחוייב עפ"י חוק להחזיק ולפעול בחשבון ניירות הערך לטובת בעל החשבון.

דוגמאות לאותו "טיפול נאמן" ניתן למצוא בהוראות חוק הנאמנות אשר חשובות לעניינינו: פתיחת חשבון נפרד לכל בעל חשבון על מנת למנוע טעויות ובלבולים בין בעלי חשבונות שונים או פעולה בחשבון רק באמצעות הוראה בכתב של בעל החשבון. בית ההשקעות אינו מורשה לפעול בחשבון ניירות הערך על דעת עצמו (להוציא מקרים מיוחדים דוגמת פשיטת רגל של בעל החשבון).
יש להדגיש, כי חשבונות ניירות הערך של הלקוחות נפתחים ומנוהלים ע"י הלקוחות בנפרד מחשבון הנוסטרו של בית ההשקעות. חשבון נוסטרו הוא חשבון, אשר באמצעותו מבצע חבר בורסה פעולות קניה ומכירה של ניירות ערך עבור עצמו. בחשבון זה לא יכול לבצע חבר הבורסה פעולות עבור לקוחותיו והוא חייב בדיווח נפרד לבורסה עבור חשבון הנוסטרו.נקודה נוספת ומהותית לא פחות היא שניירות הערך של הלקוח שבחשבונו מופקדים למעשה במסלקה של הבורסה וגם זה מהווה הגנה נהדרת מפני פשיטת רגל של בית ההשקעות.

לסיכום, התרחיש לפיו בנק או בית השקעות יקרוס הוא די אפוקליפטי. גם אם חלילה תרחיש כזה יתגשם, בעלי החשבונות, כפי שראינו לעיל, מוגנים ואינם אמורים להיפגע באופן עקרוני. דוגמת המעילה השנה באחד מבתי ההשקעות בארץ ממחישה זאת היטב, לאחר שאף בעל חשבון לא נפגע בטווח הארוך.

האם הכסף שבחשבון נאמנות כתוב על שם "כלל  פיננסים"?

הכסף בחשבון נאמנות כתוב על שם הלקוחות.

האם יש לכם ביטחונות במידה והחברה פושטת רגל?

לבתי השקעות למיניהם קיימים כללים קפדניים בכל הקשור לביטחונות שלהם. ועליהם להשקיע בטחונות פי 3 ויותר מאשר הבנקים.

על בתי ההשקעות בישראל לעמוד בתנאי הלימות ההון שנקבעו על ידי הבורסה והרשות לניירות ערך.

האם אפשרי לפתוח חשבון משותף?

בהחלט! ניתן להכניס לחשבון עד כ - 5 שותפים תחת אותו חשבון מסחר.

במה כרוך הליך פתיחת חשבון למסחר מול בית השקעות?

כדי לפתוח חשבון צריך לפנות לבית השקעות ורדן באמצעות טלפון, מייל או פשוט להשאיר פרטים באתר האינטרנט של החברה, ואחד מנציגנו יחזור אל אליך לתיאום פגישה.

אורך הפגישה הוא כחצי שעה עד שעה. בפגישה נעבור ונפרט על כל המסמכים לפתיחת החשבון תוך מתן הסבר על כך דף ודף עליהם עליך לחתום, כמו כן תקבל הסבר על דרכי העבודה, נזהה אותך באמצעות תעודת זהות ותעודה נוספת עם תמונה.

השלבים בפתיחת חשבון:

הסכם לפתיחת חשבון - חתימה על טפסים בחוזה לפתיחת חשבון בכלל פיננסים באמצעות בית השקעות ורדן .

זיהוי - בית ההשקעות ורדן חייב לבצע זיהוי לקוח פנים מול פנים, באמצעות נציג של חבר בורסה או עו"ד ובהצגת תעודת זהות ועוד תעודה נוספת עם תמונה (רישיון נהיגה, חוגר, תעודת מילואים וכיו"ב).

העברת כספים - ניתן להעביר כספים אל חשבון הנאמנות על שם כלל פיננסים בטוחה מבתי השקעות שונים ומהבנקים עצמם.

קבלת אישור - כולל שם משתמש וסיסמה למערכות המסחר.

תוך כמה זמן נפתח החשבון?

מספר ימים לאחר חתימת ההסכם ולא יאוחר מ - 48 שעות מרגע ההפקדה יינתן שם משתמש וסיסמה להפעלת החשבון במערכת מסחר.

האם אתם מתעסקים עם אופציות בארה"ב, במסחר תוך יומי?

 כן, דרך "כלל" ישנו ברוקר אמריקאי שנקרא "אינטרקטיב ברוקר". על מנת לסחור בוולסטריט צריך חבר בורסה אמריקאי כדי שהמסחר יתאפשר. "כלל" מספקת לך שירות של חבר בורסה אמריקאי, אתה מקבל מערכת "גלובל" ואיתה אתה סוחר. היתרון הוא שהכסף יושב ב"כלל" וכל התמיכה ניתנת בשפה העברית.

ניהול תיקים

מהו שירות ניהול תיקים?

ניהול תיקים הינו שירות הניתן על ידי חברה בעלת רישיון מהרשות לניירות ערך לנהל תיקי השקעות עבור לקוחות. עובדי החברה המנהלים את תיקי ההשקעות של הלקוחות גם הם בעלי רישיון לניהול תיקים מהרשות לניירות ערך. מנהל התיקים, מנהל את תיק ההשקעות  עפ"י מדיניות מוסכמת שנקבעה בינו ובין הלקוח מלכתחילה, על מנת למקסם תשואה ולהפיק רווחים בהתאם לצרכיו של הלקוח ויחס הסיכון / סיכוי שלו. למרות כל זאת, כאשר הנך מעביר את שיקול הדעת הנוגע להשקעת כספך בידי מנהל תיקים תמיד קיימת בידיך האפשרות לבטל את ייפוי הכוח הנותן את שיקול הדעת למנהל התיקים ו/או לשוחח איתו ולשנות את המדיניות . חשבון ההשקעות אותו מנהל התיקים מנהל עבורך הינו חלק בלתי נפרד מחשבון הבנק שלך ואתה יכול לצפות במתרחש בחשבון בכל רגע נתון דרך כניסה לחשבונך בבנק דרך האינטרנט.

בחירת מנהל התיקים היא החלטה חשובה מאוד שכן לא ניתן למדוד תיק השקעות בטווח הקצר אלא יש להיות סבלניים ולתת למנהל התיקים לעשות את מלאכתו נאמנה כדי למקסם את תיק ההשקעות. מן הסיבות האלו חשוב כל כך לבחור בקפידה במנהל תיקים אמין ומקצועי אשר ילווה אותך לאורך כל תקופת ההשקעה.

מה ההבדל בין מסחר עצמאי לניהול תיקים?

מסחר עצמאי מוגדר כמסחר שמבצע משקיע בשוק ההון המחליט על דעת עצמו מתי ואיזה ניירות ערך (מניות, אגרות חוב, תעודות סל וכד')לקנות ו/או למכור.

ורדן אינה רשאית לבצע כל פעולה בחשבון הלקוח ללא הוראה ישירה מהלקוח. לורדן אין כל שיקול דעת מה ומתי לבצע בחשבון הלקוח העצמאי.

 בניהול תיקים, הלקוח נותן בידי מנהל התיקים את שיקול הדעת מתי ואיזה ניירות ערך לקנות ולמכור והכול על פי מדיניות ההשקעות שנקבעה יחד עם הלקוח בהתאם לצרכיו ויחסו לסיכון / סיכוי.

מנהל התיקים מנהל את תיק ההשקעות של הלקוח בחשבון הבנק של הלקוח. הלקוח נותן למנהל התיקים ייפוי כוח לקנות ולמכור ניירות ערך בלבד, מלבד זאת מנהל התיקים לא יכול לבצע כל פעולה אחרת בחשבון הקשורה בחשבון הלקוח.

מנהל התיקים מתחייב לפעול בנאמנות והגינות במטרה למקסם את תיק ההשקעות של הלקוח ע"פ המדיניות שנקבעה בינו לבין הלקוח בהסכם הניהול.

החל מאיזה סכום ורדן מנהלת תיקי השקעות ללקוחותיה?

החל מ100,000 ₪.

אני אינני מבין בשוק ההון, אילו פרמטרים עלי לבדוק כשאני משווה בין בתי ההשקעות?

עליך לבדוק פרמטרים כגון: הגודל של בית ההשקעות, תשואות לאורך השנים, לאיזה סוג של תיק מכווינים אותך, מקצועיות, ליווי אישי, וכד'. ישנם עוד אלמנטים חשובים של שירות, מקצועיות ויחס אישי, מרכיבים שהם לא פחות חשובים מבית ההשקעות עצמו.